Танк уу, дрон уу? Батлан хамгаалахын компаниудын орлого дайчилгааны хүнд хэлбэрийг харуулж байна

Дронууд болон хиймэл оюун ухаан орчин үеийн дайны хэлбэрийг хурдацтай өөрчилж байгаа ч дэлхийн хамгийн том батлан хамгаалах гэрээлэгчид танк, сөнөөгч онгоц зэрэг уламжлалт цэргийн техник эрэлт хэрэгцээ хэвээр хүчтэй байгааг олж харж байна.

АНУ болон Европын батлан хамгаалах компаниудын сүүлийн санхүүгийн тайлангууд нь нарийвчилсан мэдрэгч, автомат системүүд болон дронтой тэмцэх технологид эрэлт огцom нэмэгдэж байгаа зэрэгцээ уламжлалт зэвсгүүд жилийн өсөлтөө үргэлжлүүлж байгааг харуулж байна.

Уламжлалт зэвсгийн үйлдвэрлэгчдийг орлохынын оронд дрон болон автомат дайны өсөлт нь олон адилхан компаниудад шинэ бизнэс бий болгож байна.

Дронтой тэмцэх хамгаалалтаас эхлээд танк, сөнөөгч онгоцонд суурилуулсан дэвшилтэт мэдрэгч хүртэл тулалдааны талбарыг өөрчилж буй технологиуд нь мөн уламжлалт батлан хамгаалах томоохон компаниудын зах зээлийг өөрчилж, бүр тэлж байна.

Уламжлалт батлан хамгаалах салбар хүчтэй хэвээр байна

Lockheed Martin гурав дахь улиралд пуужингийн бизнесийнхээ орлого 24%-иар өссөнөө мэдээлсэн бол RTX тогтсон пуужингийн системүүдэд олон тэрбумын гэрээ байгуулжээ. Европт Германы батлан хамгаалах нийлүүлэгч Renk жилийн эхний есөн сарын байдлаар цэргийн машин техникийн захиалга 46%-иар нэмэгдсэн байна.

Гэвч мөн санхүүгийн тайлангууд уламжлалт зэвсэг болон шинэ батлан хамгаалах технологийн хоорондын хил хязгаар улам бүр бүдгэрч байгааг харуулж байна.

Германы батлан хамгаалах электроникийн компани Hensoldt оптроникийн бизнесийнхээ орлого 52%-иар өссөнөө мэдээлсэн бөгөөд түүний санхүүгийн захирал CNBC-д өсөлтийн ихэнх нь танк, хуягт машин зэрэг уламжлалт цэргийн техникээс бүрдсэн гэж хэлсэн.

Үүний зэрэгцээ Rheinmetall-ийн агаарын хамгаалалтын бизнес, түүний дотор дронтой тэмцэх системүүд орлогоо 63%-иар өсгөсөн боловч төслийн саатлыг шалтгаан болгон бүтэн жилийн төлөвлөгөөгөө бууруулжээ.

Өөрчлөгдөж буй тулалдааны талбар

Morningstar-ын мэдээлснээр дронуудын өсөлт уламжлалт цэргийн платформуудыг орлохын оронд хувиргаж байгаа бөгөөд танк болон бусад зэвсгүүд холбогдсон, мэдээлэлд суурилсан тулалдааны сүлжээнд улам бүр нэгдэж байна.

Сүүлийн таван жилд, мөн 2022 оны эхээр Орос Украйн руу бүрэн хэмжээний довтолсноос хойш батлан хамгаалах гол гэрээлэгчдийн захиалгын дэвтэр дэлхийн засгийн газруудын цэргийн зардал нэмэгдсэнтэй холбогдож томорчээ.

Гэвч шинжээчид ихэвчлэн зэвсэглэлийн өсөлт бүтцийн шинжтэй бөгөөд Украин болон Ираны дайн дуусах нь ч үүнийг зогсоохгүй гэж үзэж байна. Гол нь, Европ олон арван жилийн цэргийн санхүүжилтийн дутагдлын дараа АНУ-ын аюулгүй байдлын баталгааны талаарх тодорхойгүй байдал, Оросын цаашдын алхмын талаар нэмэгдэж буй үл мэдэгдэх байдлын дунд хурдан зөрүүгээ нөхөх шаардлагатай болсон.

Stock Chart Icon Stock chart icon

Томоохон батлан хамгаалах компаниудын хувьцааны ханш сүүлийн таван жилд.

Гэсэн хэдий ч компаниудын үнэлгээ салбарын хүргэх чадвараас урагшилсан гэсэн болгоомжлол энэ жил төслийн саатал, гэрээ цуцлагдах хэд хэдэн тохиолдлын улмаас батлан хамгаалах хувьцаанд сөрөг нөлөө үзүүлсэн.

Урагш фронтод Украины дронуудыг ашигласан нь орчин үеийн дайн, технологийн дэвшлийг батлан харуулсан бөгөөд шинэ технологиуд уламжлалт цэргийн техникийн эрэлтийг орлож магадгүй гэсэн санаа зовнилоос болж хөрөнгө оруулагчдын итгэлийг бууруулсан.

Фронтын шугамаас гадуур НАТО-гийн Ерөнхий нарийн бичгийн дарга Марк Рютте дронууд орчин үеийн дайныг үндсээр нь өөрчилсөн гэж анхааруулсан бөгөөд НАТО дараагийн таван жилд дронтой тэмцэх чадварт 40 тэрбум доллараас илүү хөрөнгө оруулахаар төлөвлөж байна.

одоо үзэх

Гэсэн хэдий ч Hensoldt-ийн санхүүгийн захирал Кристиан Ладурнер Пүрэв гарагт CNBC-д өгсөн ярилцлагадаа уламжлалт цэргийн техникийн эрэлт өсөлтийн гол хөдөлгүүр хэвээр байгааг хэлсэн.

Оптик болон мэдрэгчийн технологи нийлүүлдэг хурдан өсч буй оптроникийн бизнес нь Европын засгийн газрууд уламжлалт цэргийн техникээ сэлбэх хүчин чармайлтаас ашиг хүртэж байгаа бөгөөд шинэ тулалдааны технологиуд анхаарлыг улам их татаж байгаа ч энэ нь үргэлжилж байна гэж Ладурнер хэлэв.

Тэрээр мөн жижиг дронуудаас баллистик пуужин хүртэл өргөжиж буй аюулын хүрээтэй тулгарч буй цэргүүдийн агаарын хамгаалалтын системд эрэлт нэмэгдэж байгааг онцолж, агаарын хамгаалалтын зах зээл жилд 20%-иар өсч байгаа ч "хангалттай хөрөнгө оруулалтгүй" гэжээ.

Lockheed Martin-ий үйлдвэрлэдэг Patriot-ийн таслагч пуужингийн нөөц хязгаарлагдмал байгаа нь ялангуяа Украинд ихээр мэдрэгдэж байна. АНУ Ираны дайнд өндөр хурдтай пуужинг устгаж чаддаг орчин үеийн энэ системийн нөөцийнхөө ихэнхийг ашигласан юм.

АНУ-ын дундын сонгуулийн эрсдэл

Сүүлийн үед батлан хамгаалах хувьцаанд дарамт нэмэгдсэн нь Ардчилсан намын АНУ-ын дундын сонгуулийн ялалт Америкийн цэргийн зардлыг багасгаж магадгүй гэсэн болгоомжлолтой холбоотой юм.

Энэ үр дүн батлан хамгаалалтын зардлын хүлээлтийг сулруулсан бөгөөд Конгресс дахь Ардчилсан намын хяналт санал болгож буй 1.5 их наярын төсвийг бараг боломжгүй болгож, 2029 он хүртэл цэргийн зардлын өсөлтөд сөрөг нөлөө үзүүлж магадгүй ч геополитикийн тооцоолол огт өөрчлөгдөөгүй гэж TD Cowen-ийн шинжээч Роман Швайцер Пүрэв гарагт CNBC-ийн "Morning Call" нэвтрүүлгээр хэлсэн.

одоо үзэх

"Энэ бол олон жилийн зураг бөгөөд АНУ болон Европ хоёуланд нь эдгээр өөрчлөлтийг харсан гэж би боддог" гэж тэр хэлээд, дотоод төсвийн хүндрэл болон НАТО-гийн нэмэгдсэн зорилтын талаарх асуултуудыг дурдав.

Morningstar-ын шинжээч Лоредана Мухаррими Европын батлан хамгаалах хувьцааны Лхагва гарагийн сулрал ихэвчлэн сэтгэл хөдлөлд суурилсан байсан гэж CNBC-д хэлсэн.

"Зарим хөрөнгө оруулагчид АНУ-ын Европт илүү хүчтэй дэмжлэг үзүүлэх магадлал нэмэгдэж, Европын засгийн газрууд илүү их зарцуулах дарамтаа бууруулж байна гэж харж магадгүй. Гэхдээ АНУ-ын илүү хүчтэй дэмжлэгтэй ч Европ төлөвлөгөөгөө баримтална гэж бид үзэж байна" гэв.

"Европын өөрийн цэргийн чадавхын цоорхойг арилгаж, Орosыг няцаахад шаардлагатай аж үйлдвэрийн хүчин чадлыг бий болгоход олон жилийн хөрөнгө оруулалт шаардлагатай."